Warren Buffett: Rất khó tìm cổ phiếu giá trị khi thị trường hóa “sòng bạc”

Ông Warren Buffett cho rằng thị trường chứng khoán hiện nay ngày càng giống một “sòng bạc”, đồng thời chỉ ra rằng thị trường đang ngày càng được thúc đẩy bởi các hoạt động giao dịch đầu cơ thay vì triết lý đầu tư dài hạn. Ông nói rằng khi mọi người đều say mê đầu cơ, việc tìm kiếm các cổ phiếu có giá trị thực sẽ trở nên vô cùng khó khăn.

“Khi ai cũng say mê cờ bạc thì rất khó tìm được những khoản đầu tư thực sự có giá trị”, ông Buffett nói trong cuộc phỏng vấn với Becky Quick, người dẫn chương trình của CNBC.

Hiện ông Buffett vẫn giữ chức Chủ tịch Hội đồng quản trị của Berkshire Hathaway. Ngay từ đầu năm nay, ông đã nhiều lần chỉ trích gay gắt thị trường chứng khoán.

Tháng 5 vừa qua, ông ví thị trường chứng khoán như “một nhà thờ có gắn thêm sòng bạc”, đồng thời đặc biệt chỉ ra rằng làn sóng giao dịch quyền chọn đáo hạn trong ngày (còn gọi là “quyền chọn ngày cuối”) đang nổi lên gần đây thực chất là hành vi “đánh bạc”.

Thị trường chứng khoán hiện nay: Con người vốn có bản tính thích cờ bạc

Mặc dù phải đối mặt với cuộc khủng hoảng năng lượng do xung đột kéo dài giữa Iran và các bên liên quan, thị trường chứng khoán trong năm nay vẫn liên tục tăng điểm và lập các mức cao kỷ lục mới.

Những người hoài nghi cho rằng các cổ phiếu liên quan đến xây dựng cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) đang bị đầu cơ quá mức, trong khi các công cụ tài chính như quyền chọn và các quỹ ETF sử dụng đòn bẩy càng góp phần thổi bùng làn sóng đầu cơ.

Thị trường chứng khoán đang thu hút ngày càng nhiều nhà đầu tư cá nhân tham gia, họ đổ xô mua cổ phiếu của nhà sản xuất chip nhớ Micron Technology cũng như cổ phiếu của SpaceX, công ty vừa thực hiện phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO).

Là một tỷ phú đầu tư, ông Buffett luôn kiên định theo đuổi triết lý đầu tư giá trị. Ông cho rằng những cơ hội đầu tư thực sự đáng giá thường rất hiếm gặp, đòi hỏi nhà đầu tư phải kiên nhẫn và có tính kỷ luật.

“Có những lúc cơ hội đến dồn dập, nhanh đến mức khó tin”, ông Buffett nói. “Nhưng cũng có những lúc, nếu trong vài năm có thể tìm được một cơ hội đầu tư thì đã là vô cùng, vô cùng may mắn. Thông thường, trường hợp thứ hai mới là trạng thái bình thường”.

“Nhưng vì con người vốn có bản tính thích cờ bạc, nên việc đào tạo ra những con bạc thường mang lại lợi nhuận cao hơn việc đào tạo các nhà đầu tư”, ông nói.

Khi nhắc đến Greg Abel, người kế nhiệm mình ở vị trí Giám đốc điều hành (CEO), ông Buffett cho biết: “Tôi sẽ không làm bất cứ điều gì mà ông ấy không đồng ý. Và ông ấy cũng sẽ không làm điều gì mà tôi không đồng ý. Chúng tôi luôn duy trì trao đổi với nhau, nhưng người đưa ra quyết định cuối cùng là ông ấy”.

“Ông Warsh là ứng cử viên lý tưởng cho vị trí Chủ tịch Fed”

Ông Buffett cũng đề cập đến tân Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), Kevin Warsh, và cho rằng ông ấy là “ứng cử viên lý tưởng” cho vị trí này.

Ngay trong cuộc họp đầu tiên do ông chủ trì vào tháng 6, ông Warsh đã tạo được dấu ấn khi vừa giữ nguyên lãi suất, vừa phác thảo định hướng cải cách chính sách của Fed. Tại phiên điều trần trước Quốc hội vào thứ Ba (14/7), ông Warsh cam kết sẽ thúc đẩy “sự chuyển đổi mô hình” trong chính sách của Fed và tuyên bố sẽ tập trung giải quyết vấn đề lạm phát.

Ông Buffett nói: “Tôi tin rằng ông ấy sẽ nỗ lực hết sức để đạt được các mục tiêu đã đề ra, vừa kiểm soát tỷ lệ lạm phát ở mức 2%, vừa duy trì mức việc làm tối đa.”

Ông nói thêm: “Ông ấy không thể làm mọi việc một cách hoàn hảo, cũng giống như tôi hiểu rất rõ rằng bản thân mình khi quản lý tiền của người khác và cố gắng tạo ra lợi nhuận vượt trội cũng không thể đạt đến sự hoàn mỹ tuyệt đối”.

Vào thứ Tư (15/7), ông Warsh sẽ trở lại Đồi Capitol để điều trần trước Ủy ban Ngân hàng của Thượng viện.

“Ông ấy luôn đặt lợi ích quốc gia lên hàng đầu”, ông Buffett nói. “Tôi cho rằng rất nhiều người cũng mang trong mình tinh thần đó. Nhưng điều đó không có nghĩa là mọi quyết định của họ đều hoàn hảo, bởi có những quyết định thực sự vô cùng khó khăn”.

Buffett cho biết đã đánh giá lại kế hoạch phân chia tài sản và quyết định trao nhiều trách nhiệm hơn cho 3 người con.

“Trước đây, tôi trao cho Quỹ Gates rất nhiều tiền. Tôi nghĩ đó là một quyết định tốt”, ông nói. “Nhưng khi ấy, tôi không nghĩ các con mình đã sẵn sàng để phân bổ những khoản tiền khổng lồ”.

“Tôi nói với cả 3 người con rằng số tiền đó là của các con và trách nhiệm của các con là phải sử dụng nó thật tốt”, Buffett cho biết.

Nhà đầu tư huyền thoại đặt mục tiêu phân bổ toàn bộ số cổ phiếu Berkshire đang nắm giữ trong khoảng 8 năm tới.

Trong đợt quyên góp năm nay, Susan Thompson Buffett Foundation sẽ nhận 9 triệu cổ phiếu Berkshire hạng B, trị giá khoảng 4.5 tỷ USD. Ba quỹ do các con Buffett điều hành gồm Sherwood Foundation, Howard G. Buffett Foundation và NoVo Foundation sẽ nhận 1 triệu cổ phiếu mỗi quỹ, tương đương gần 500 triệu USD.