Các nhà đầu tư cổ phiếu Apple được khuyên giữ bình tĩnh sau sự kiện Warren Buffett giảm cổ phần

Sau sự kiện tập đoàn Bershire Hathaway của tỷ phú Warren Buffett bán nửa số cổ phần Apple trong danh mục của mình, nhiều người nghi hoặc về khả năng tăng trưởng của nhà sản xuất Iphone. Tuy nhiên, nhiều chuyên gia Phố Wall lại kêu gọi các nhà đầu tư đừng để tâm và hãy giữ bình tĩnh.

Tập đoàn do Warren Buffett dẫn đầu đã tiết lộ vào thứ Bảy rằng họ đã bán gần một nửa số cổ phần của mình trong ‘gã khổng lồ’ công nghệ này trong quý thứ hai. Cổ phần của họ hiện ở mức khoảng 84 tỷ đô la, giảm so với mức khoảng 140 tỷ đô la vào cuối tháng 3. Việc bán diễn ra trong một đợt tăng giá dữ dội trên thị trường chứng khoán khiến cổ phiếu Apple tăng 23% và đẩy S&P 500 từ kỷ lục này sang kỷ lục khác.

Kể từ năm 2016, khi Warren Buffett lần đầu tiết lộ cổ phần của mình tại Apple, cổ phiếu của công ty đã tăng gần 900% khi công ty củng cố vị thế của mình trong ngành, mang lại cho Berkshire hàng tỷ đô la lợi nhuận chưa thực hiện.

“Việc Buffett giảm cổ phần Apple của mình chỉ đơn thuần là về quản lý rủi ro”, Joe Gilbert , giám đốc danh mục đầu tư cấp cao tại Integrity Asset Management cho biết. “Nếu có bất kỳ lo ngại nào về khả năng tồn tại lâu dài của Apple, Buffett đã thoát khỏi toàn bộ vị thế. Tương tự như các lần giảm vị thế cổ phiếu khác của Berkshire, Buffett có những khoản lợi nhuận chưa thực hiện có ý nghĩa”.

Việc công bố danh mục đầu tư của Berkshire diễn ra chỉ vài ngày sau khi Apple công bố kết quả kinh doanh quý của riêng mình, cho thấy doanh thu tăng trưởng trở lại và báo hiệu rằng các tính năng AI mới sẽ thúc đẩy doanh số bán iPhone trong các quý tới. Cổ phiếu Apple ổn định sau báo cáo thu nhập và cuối cùng kết thúc tuần ở mức cao hơn mặc dù có đợt bán tháo rộng rãi.

Trong khi chiến lược đầu tư của Buffett — từ lâu được biết đến là Nhà tiên tri xứ Omaha — khó có thể bỏ qua, cổ phần của Berkshire tại Apple đã tăng lên rất lớn trong những năm gần đây đến nỗi một số nhà đầu tư bắt đầu tự hỏi liệu công ty có phải cắt giảm vị thế của mình để cân bằng các khoản nắm giữ hay không. Ngay cả sau khi tháo gỡ, Apple vẫn là vị thế đơn lẻ lớn nhất của Berkshire.

Cathy Seifert , một nhà phân tích nghiên cứu tại CFRA, cho biết: “Nếu bạn có vị thế quá lớn này, bạn sẽ thu được một số lợi nhuận và giảm bớt một số rủi ro tập trung”. Bà nói thêm: “Họ vẫn có một danh mục đầu tư khá tập trung”.

Đây cũng không phải là lần đầu tiên Berkshire cắt giảm cổ phần của mình tại Apple. Tại cuộc họp thường niên vào tháng 5, công ty tiết lộ rằng họ đã giảm vị thế của mình trong quý đầu tiên của năm. Vào thời điểm đó, Buffett đã ám chỉ với các nhà đầu tư rằng các tác động về thuế có thể đã đóng một vai trò trong việc bán.

Đại diện của Apple và Berkshire Hathaway không trả lời yêu cầu bình luận ngoài giờ làm việc thông thường vào Chủ Nhật.

Thông báo mới nhất được đưa ra trong bối cảnh lo ngại rộng hơn về khả năng suy thoái kinh tế sắp tới. Dữ liệu việc làm tệ hơn dự kiến ​​vào thứ Sáu đã làm dấy lên lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể đã chờ quá lâu để bắt đầu giảm lãi suất, khiến Chỉ số Nasdaq 100 rơi vào trạng thái điều chỉnh kỹ thuật và Chỉ số Biến động Cboe hướng tới 25.

Các công ty cùng loại có vốn hóa lớn như Microsoft Corp., Amazon.com Inc. và Alphabet Inc. đều đã lao dốc từ mức cao kỷ lục đạt được vào đầu tháng 7. Tổng cộng, các thành viên của Nasdaq 100 đã mất hơn 3 nghìn tỷ đô la giá trị trong khoảng thời gian đó với cả Nvidia Corp. và Tesla Inc. đều chứng kiến ​​mức giảm hơn 20%. Trong khi đó, Apple đã giảm khoảng 6% so với mức cao nhất mọi thời đại.

Theo Brian Mulberry , giám đốc danh mục đầu tư khách hàng tại Zacks Investment Management, Berkshire có thể giống như nhiều nhà đầu tư khác, muốn thấy thêm bằng chứng cho thấy khoản đầu tư vào AI của Apple sẽ mang lại hiệu quả thông qua tăng trưởng doanh thu và không tin rằng điều đó diễn ra đủ nhanh.

Bội số định giá của Apple — ở mức 33 lần lợi nhuận tương lai tính đến giữa tháng 7 — cao hơn 11 điểm so với S&P 500 nói chung, một khoảng cách được nhìn thấy lần cuối sau đại dịch và cuộc khủng hoảng tài chính, dữ liệu do Bloomberg biên soạn cho thấy. Nhưng bất chấp mức phí định giá cao, Mulberry cho rằng việc các nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu Apple vẫn hợp lý. Ông cho biết “Họ vẫn đang ở vị thế bảng cân đối kế toán lành mạnh và họ vẫn sẽ tăng trưởng thu nhập nhanh hơn thị trường nói chung”.

Những người khác, bao gồm cả nhà phân tích Dan Ives của Wedbush , chỉ ra lòng trung thành với thương hiệu và sự tăng trưởng trong tương lai của Apple – công ty đang ở ngưỡng cửa của chu kỳ nâng cấp lớn mà ông cho là sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu vào năm 2025 và 2026.

Ives cho biết: “Trong khi một số người có thể coi đây là sự lo lắng về lòng tin, Apple vừa có một quý kinh doanh mạnh mẽ với siêu chu kỳ do AI thúc đẩy sắp tới và chúng tôi không coi đây là thời điểm để nhấn nút thoát”.

Tất nhiên, Apple không phải là cổ phần duy nhất mà Berkshire đã cắt giảm gần đây — công ty đã bán cổ phiếu của Bank of America Corp., cắt giảm vị thế của mình 8,8% kể từ giữa tháng 7. Một số người coi đó là dấu hiệu cho thấy Buffett không thấy bất kỳ vấn đề riêng lẻ nào với cả hai công ty, mà thay vào đó là đặt cược rằng người tiêu dùng Hoa Kỳ và nền kinh tế nói chung sẽ suy yếu.

Jim Awad , giám đốc điều hành cấp cao tại Clearstead Advisors, cho biết: “Buffett có thể cảm thấy chúng ta sắp rơi vào suy thoái, vì vậy bằng cách huy động tiền mặt ngay bây giờ, ông ấy sẽ có thể mua các công ty với giá rẻ sau này” . “Ông ấy có thể đã đánh hơi thấy một cơ hội đang đến”.