AI thúc đẩy doanh thu các hãng thiết kế chip hàng đầu thế giới

Theo TrendForce, nhu cầu tính toán AI toàn cầu tăng mạnh đã giúp tổng doanh thu quý II/2026 của 10 công ty thiết kế chip fabless hàng đầu thế giới vượt 141,455 tỷ USD, tăng 73% so với cùng kỳ năm trước. Động lực chính đến từ nhu cầu về GPU, CPU, ASIC và các sản phẩm kết nối tốc độ cao.

NVIDIA tiếp tục đứng đầu bảng xếp hạng, trong khi Đài Loan có ba doanh nghiệp lọt vào top 10: MediaTek đứng thứ 5, Realtek đứng thứ 7 và Novatek đứng thứ 9.

NVIDIA duy trì vị trí số một

Doanh thu quý II của NVIDIA tăng 99% so với cùng kỳ, đạt gần 91,16 tỷ USD và chiếm 64% tổng doanh thu của 10 doanh nghiệp dẫn đầu. Ngoài các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn, nhu cầu từ các công ty đám mây thế hệ mới (Neo Cloud), AI chủ quyền và khách hàng doanh nghiệp cũng tăng; NVIDIA còn mở rộng hệ sinh thái thông qua NVLink Fusion để thâm nhập sâu hơn vào thị trường ASIC.

Broadcom đứng thứ hai, với doanh thu quý II vượt 18,89 tỷ USD, tăng 112% so với cùng kỳ. TrendForce cho biết chip ASIC đầu tiên của OpenAI do Broadcom hỗ trợ thiết kế, cùng với Google TPU 8i, đã bắt đầu xuất xưởng trong quý II; nhu cầu XPU cũng thúc đẩy hoạt động thiết bị mạng.

AMD xếp thứ ba, với doanh thu vượt 11,53 tỷ USD, hưởng lợi từ vai trò chiến lược ngày càng cao của CPU trong kỷ nguyên AI tác tử. Doanh thu CPU trung tâm dữ liệu của hãng lập kỷ lục trong năm quý liên tiếp, tiếp tục giành thị phần máy chủ x86 từ Intel. Qualcomm tụt xuống vị trí thứ tư do nhu cầu chip điện thoại thông minh suy yếu; Marvell xếp thứ sáu với doanh thu 2,63 tỷ USD, nhờ nhu cầu mạnh đối với DSP 800G PAM4 và sản lượng sản phẩm 1,6T tăng nhanh.

Ba doanh nghiệp Đài Loan

MediaTek dự báo doanh thu từ mảng chip trung tâm dữ liệu năm 2026 có thể vượt 2 tỷ USD, đồng thời nâng quy mô thị trường có thể phục vụ của ASIC vào năm 2028 lên 80 tỷ USD.

Diễn biến cổ phiếu

Nhờ đơn đặt hàng chip AI toàn cầu tăng vọt, cổ phiếu của MediaTek, Realtek và Novatek gần đây được mô tả là tăng mạnh và lập đỉnh lịch sử. Thị trường ngày càng không chỉ xem họ là doanh nghiệp chip điện thoại hay linh kiện màn hình, mà định giá họ như những cổ phiếu hưởng lợi từ AI.

MediaTek được cho là đã vượt mốc 4.000 Đài tệ/cổ phiếu; doanh thu tháng 8 tăng mạnh nhờ mùa cao điểm AI, vượt 64,1 tỷ Đài tệ. Bài viết cũng cho biết NVIDIA và Alphabet/Google đã đầu tư tổng cộng 350 triệu USD vào trái phiếu chuyển đổi để liên kết với công ty, và một số tổ chức nước ngoài nâng giá mục tiêu lên 6.800 Đài tệ.

Realtek được cho là giao dịch quanh mức 704 Đài tệ. Dù chịu áp lực từ chi phí đóng gói và bộ nhớ tăng, công ty được kỳ vọng hưởng lợi từ chu kỳ nâng cấp AI PC, máy chủ và thiết bị mạng cho ô tô, nhất là Wi‑Fi 7.

Novatek được cho là giao dịch quanh mức x547 Đài tệ. Từng là doanh nghiệp dẫn đầu về chip điều khiển màn hình, công ty hiện phát triển chip xử lý hình ảnh kết hợp khả năng tính toán AI, qua đó quay lại quỹ đạo tăng trưởng.

Thế mạnh IC thiết kế Đài Loan

Ngành thiết kế IC của Đài Loan có quy mô lớn, được xem là đứng thứ hai toàn cầu sau Mỹ. Đây thường được gọi là “ngọn núi bảo vệ đất nước thứ hai” của Đài Loan, bên cạnh năng lực gia công chip của TSMC.

Đài Loan có hơn 200 công ty thiết kế chip fabless. Lợi thế của ngành đến từ hệ sinh thái bán dẫn khép kín tại Khu công viên khoa học Hsinchu, với năng lực cạnh tranh cao về chi phí–hiệu năng và thế mạnh trong thiết bị điện tử tiêu dùng: hip điện thoại của MediaTek, chip điều khiển màn hình của Novatek và chip Wi-Fi dùng trong laptop, router của Realtek.