Quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới thanh lý cổ phiếu TQ trên thị trường Hoa Kỳ

Bridgewater Associates, quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới, đã thanh lý toàn bộ cổ phần nắm giữ tại các công ty Trung Quốc niêm yết tại Hoa Kỳ trong quý II. Động thái này diễn ra trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị leo thang giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, cùng với sự sụp đổ nhanh chóng niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng kinh tế của Trung Quốc.

Trong khi thanh lý cổ phiếu ý tưởng Trung Quốc, Bridgewater Associates đã tăng tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu công nghệ lớn của Mỹ. Cụ thể, tỷ lệ nắm giữ Nvidia của quỹ đã tăng 154%, hiện chiếm 4,61% danh mục đầu tư. Quỹ cũng tăng tỷ lệ nắm giữ Microsoft, Alphabet và Meta Platforms lần lượt là 112%, 84% và 90%.

Theo tờ South China Morning Post, theo tài liệu 13F do Bridgewater Fund nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào thứ Tư (13/8), quỹ này đã thanh lý 16 cổ phiếu liên quan đến Trung Quốc với tổng giá trị khoảng 1,41 tỷ đô la Mỹ.

Những cổ phiếu này bao gồm các tập đoàn thương mại điện tử khổng lồ Alibaba Group, JD.com và Pinduoduo, công ty công cụ tìm kiếm Baidu, nhà sản xuất ô tô điện NIO, nền tảng dịch vụ du lịch Ctrip.com và chuỗi nhà hàng Yum China.

Ngoài ra, các công ty như New Oriental Education & Technology Group, Huazhu Group, Beike và Autohome cũng nằm trong danh sách thanh lý.

Hồ sơ cho thấy Bridgewater cũng đã chấm dứt khoản đầu tư gián tiếp vào cổ phiếu Trung Quốc bằng cách thoái vốn khỏi các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) như iShares MSCI China ETF và iShares China Large-Cap ETF.

Trước đó, Quỹ Bridgewater đã thu hút nhiều sự chú ý vì đã giảm đáng kể lượng cổ phần nắm giữ trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và tăng lượng cổ phần nắm giữ tại cổ phiếu Trung Quốc.

Cụ thể, trong quý I năm 2025, lượng cổ phần của quỹ tại Alibaba đã tăng hơn 3.360%, từ 21,6 triệu đô la Mỹ vào cuối năm 2024 lên 748,4 triệu đô la Mỹ. Tuy nhiên, tranh chấp thuế quan giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc cùng với sự biến động thị trường gia tăng trong quý II đã khiến Bridgewater nhanh chóng thay đổi chiến lược và rút hoàn toàn khỏi thị trường Trung Quốc.

Gần đây, Ray Dalio, một nhà đầu tư nổi tiếng và là người sáng lập Bridgewater Associates, đã bán số cổ phần còn lại của mình trong quỹ và từ chức khỏi ban giám đốc. Ông từ lâu đã coi Trung Quốc là một phần quan trọng trong danh mục đầu tư đa dạng toàn cầu.

Nhưng năm ngoái Dalio đã chỉ ra rằng ĐCSTQ đang phải đối mặt với cơn bão chưa từng có trong một thế kỷ và nền kinh tế Trung Quốc đang phải đối mặt với nhiều thách thức nghiêm trọng.

Theo báo cáo ngày 31 tháng 7 của tờ Wall Street Journal, Bridgewater Associates đã gửi thư cho khách hàng xác nhận việc mua lại cổ phiếu của Ray Dalio và phát hành cổ phiếu mới cho quỹ đầu tư quốc gia Brunei, huy động hàng tỷ đô la. Quỹ Brunei sẽ nắm giữ gần 20% cổ phần của Bridgewater Associates, trở thành một trong những cổ đông lớn, trong khi đồng giám đốc đầu tư của Bridgewater Associates, Bob Prince, vẫn sẽ là cổ đông cá nhân lớn nhất.

Trong một tuyên bố, Dalio cho biết ông sẽ chứng kiến thành công trong tương lai của Bridgewater với tư cách là “khách hàng và người cố vấn”.

Tuy nhiên, trước tình hình căng thẳng thương mại toàn cầu hiện nay và sự bất ổn của thị trường, Bridgewater dường như đã đánh giá lại chiến lược đầu tư của mình, với việc quỹ chuyển sang đầu tư vào các công ty công nghệ lớn của Hoa Kỳ.