Tỷ phú Buffett bán 28,7 tỷ USD cổ phiếu, gióng lên hồi chuông cảnh báo

Berkshire Hathaway của ông Buffett đã bán số cổ phiếu trị giá 28,7 tỷ USD trong 3 quý đầu năm 2023, một động thái mà một số nhà kinh tế tin rằng là hồi chuông cảnh báo cho nền kinh tế Mỹ.

Theo báo cáo tài chính của công ty, nhà đầu tư huyền thoại và công ty có trụ sở tại Nebraska này đã bán ròng số cổ phiếu trị giá 10,4 tỷ USD trong quý đầu tiên của năm nay. Trong quý 2, gần 13 tỷ USD cổ phiếu đã được bán và chỉ có chưa đến 5 tỷ USD được mua vào. Trong quý 3, công ty đã bán ra khoảng 5,3 tỷ USD cổ phiếu.

Vì ông Buffett được coi là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại và là một trong những người giàu nhất nước Mỹ, nên hành động của ông được quan sát và phân tích chặt chẽ, Newsweek đưa tin.

Ông Steve H. Hanke, giáo sư kinh tế ứng dụng tại Đại học Hopkins, từng là thành viên Hội đồng Cố vấn Kinh tế của Tổng thống Reagan, tin rằng ông Buffett và công ty Berkshire Hathaway “gần đây đã giảm lượng cổ phiếu nắm giữ và tích lũy một lượng lớn tiền mặt (157 tỷ USD), đó là dấu hiệu cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao.” Nhưng quan trọng nhất, đó cũng là dấu hiệu cho thấy “suy thoái kinh tế đang đến”.

Ông Hanke nói với Newsweek: “Nguồn cung tiền của Mỹ bắt đầu giảm vào tháng 7/2022 và đang giảm mạnh.” “Kể từ năm ngoái đến nay, nguồn cung tiền của Hoa Kỳ đã giảm 3,3%.”

So sánh với các trường hợp lịch sử về việc thắt chặt tiền tệ tương tự sau những cuộc suy thoái nghiêm trọng, ông Hanke đã đưa ra cảnh báo rõ ràng về khả năng xảy ra một cuộc suy thoái sắp tới.

Ông Hanke tin rằng chỉ có 4 giai đoạn trong lịch sử nước Mỹ: 1920-21, 1929-33, 1937-38 và 1948-49, trong đó cung tiền giảm đáng kể. Ông nói: “Sau mỗi sự kiện trong số 4 giai đoạn này, mỗi lần đều kèm theo một cuộc suy thoái kinh tế nghiêm trọng”. “Việc thắt chặt tiền tệ hiện nay rõ ràng sẽ dẫn đến kết quả đó là một cuộc suy thoái kinh tế.”

Ông cho biết, những hành động gần đây của ông Buffett là “Buffett điển hình” trước những dự đoán về suy thoái kinh tế.

“Ông ấy thích câu cá ở vùng nước đục,” ông Hanke nói. “Với việc Fed khiến nguồn cung tiền sụt giảm nhanh chóng, điều mà chúng ta chưa từng thấy kể từ năm 1933, Buffett đã dự đoán chính xác rằng khó khăn kinh tế sắp xảy ra. Sau đó, ông sẽ sử dụng lượng tiền mặt dự trữ của mình để kiếm lợi nhuận. Chớ quên rằng ông Buffett đã kiếm bộn tiền trong nhiều năm bằng cách cung cấp các khoản vay và gói cứu trợ cho các tổ chức tài chính đang gặp khó khăn. Trong khi ông Buffett chờ đợi sự hỗn loạn và áp lực kinh tế sắp tới, ông cũng đã thu được lợi nhuận cao từ khoản dự trữ tiền mặt của mình.”

Các nhà đầu tư khác thận trọng hơn và coi việc bán cổ phiếu của ông Buffett là lời cảnh báo đối với nền kinh tế Mỹ.

Ông David Wagner, nhà quản lý danh mục đầu tư tại Aptus Capital Advisors, nói với Newsweek rằng với hoạt động kinh doanh bảo hiểm lớn của Hathaway, ông Buffett có thể tăng dự trữ tiền mặt của mình do chi phí bảo hiểm tăng cao. “Trong lịch sử, ông Buffett từng nói rằng các công ty của ông thích giữ tiền mặt trên bảng cân đối kế toán, để bù đắp những tổn thất bảo hiểm có thể xảy ra.” Vị tỷ phú này cũng có thể giữ sẵn tiền mặt để “có những lựa chọn trong trường hợp thị trường suy yếu”.

Ông Wagner cho biết: “Hiện tại, tiền mặt đang mang lại lợi nhuận tương đối tốt. Nếu thị trường đi xuống, ông ấy sẽ sẵn sàng mua với mức định giá thấp hơn, giống như ông ấy đã làm năm 2008.”

Việc ra quyết định của ông Buffett rõ ràng dựa trên phương pháp đầu tư thận trọng, phụ thuộc vào việc chuẩn bị tài chính cũng như khả năng xác định và khai thác các cơ hội thị trường. Cho dù hành động của ông là dấu hiệu của tình trạng bất ổn kinh tế sắp xảy ra hay là một động thái chiến lược nhằm củng cố vị thế của Hathaway trên thị trường, thì các quyết định của nhà đầu tư tỷ phú này sẽ tiếp tục được xem xét kỹ lưỡng và tranh luận trong cộng đồng tài chính.

Mặc dù đa dạng hóa danh mục đầu tư có thể là một cách để các nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro nhưng Giám đốc điều hành Hathaway, ông Warren Buffett, dường như không phải là người ưa thích chiến lược này. Nhà tiên tri xứ Omaha từng nói: “Sự đa dạng là cách bảo vệ bạn khỏi sự thiếu hiểu biết. Nếu bạn biết mình đang làm gì thì điều đó chẳng có ý nghĩa gì cả.”

Tờ Motley Fool đưa tin vào tháng 6 rằng khoảng 74% trong danh mục đầu tư chứng khoán trị giá 366 tỷ USD của Hathaway nằm trong 5 cổ phiếu lớn nhất của công ty. Điều đáng chú ý hơn nữa là hai cổ phiếu hàng đầu của họ chiếm 54,5% tổng cổ phần của tập đoàn đầu tư, trong đó Apple chiếm 46,7% và Bank of America chiếm 7,8%.